Цифровото евро: Модернизация или заплаха за финансовата свобода?

Планът за въвеждане на цифровото евро (Central Bank Digital Currency, CBDC) в еврозоната поражда сериозни въпроси относно бъдещето на финансовата свобода и проследимостта на разходите. Цифровото евро ще бъде дигитална форма на публично емитирани пари на централната банка – пасив на Евросистемата (ЕЦБ и националните централни банки) – и според настоящите планове ще допълва, а не замества парите в брой.

Европейската комисия (ЕК) и ЕЦБ виждат въвеждането му като ключово за запазване на публичните пари в една дигитална икономика и осигуряване на паневропейско решение за плащания. Това цели да намали зависимостта от чужди платежни схеми и да подсили платежната устойчивост в кризисни условия. Важна цел е и възможността за офлайн плащания – дигитален еквивалент на кеша – както и да служи като инструмент срещу пране на пари и укриване на данъци.

Към ноември 2023 г. ЕЦБ е в подготвителна фаза, след като ЕК предложи правната рамка през юни 2023 г. Окончателното решение за емитиране ще бъде взето след приемане на регламента и завършване на техническата подготовка. Гражданите ще използват цифров портфейл, предоставен от банки или посредници, като за крайните потребители плащанията ще са безплатни.

Въпреки предимствата, възникват опасения относно поверителността. ЕЦБ обещава висока степен на поверителност и че офлайн плащанията ще бъдат анонимни като кешовите, но пълната дигитална проследимост на трансакциите поражда страх от държавен контрол.

Друг риск е за банковата стабилност: ако гражданите прехвърлят масово депозитите си към цифрови портфейли. За да се избегне това, ЕЦБ обмисля въвеждането на лимити за притежание на цифрово евро. Тези лимити са в полза на банките и целят да гарантират, че те няма да останат без депозити. ЕЦБ категорично отхвърля дезинформацията, че ще има "срок на годност" на спестяванията.

Междувременно, над 130 държави, включително Китай (дигитален юан) и Русия (цифрова рубла), вече разработват или тестват собствени CBDC. За България, която вече е част от еврозоната, цифровото евро ще означава нов начин за плащане, който допълва съществуващите, и може да улесни трансграничните разплащания.